Come anticipato dal SEGNALE MANETTA il sentiment fortemente negativo, aveva raggiunto la zona di pessimismo estremo, che in ragion contrarian è un valido segnale d’inversione rialzista.
Dal lato macro i dati sono stati per lo più in linea con le aspettative. Molto positivo invece il dato immobiliare USA.
In Europa ed in USA l’inversione si è attuata attraverso la chiusura di figure di analisi tecnica importanti e anche abbastanza rare.
La pressione in vendita avuta in Europa ed in particolare in Italia, causata dalla evidente e palese speculazione ribassista, ha fatto si che si toccassero dei livelli di minimo importanti. In Italia i 18.000 punti sui 24.600 di ottobre 2009. Quindi un ribasso sul FTSE MIB del 27% .
La figura d’inversione in Italia si chiama Abandoned baby evening star ed è una tra le più rare ma anche più potenti figure rialziste statisticamente rilevanti. Essa poggia il suo fondamento su 2 gap : il primo ribassista e l’altro rialzista. (Vedi figura sotto)
Il 1° gap ribassista s’è verificato in occasione dell’ultimo sel-loff allorquando voci ben pilotate hanno fatto credere che la Cina avesse dichiarato di voler rivedere le sue riserve valutarie e quindi vendere Euro. Il mercato, ancora molto sensibile alla speculazione, ha risposto con vendite forti sin dall’apertura.
Il giorno successivo però le vendite sono state poche, i prezzi erano scesi forse troppo e il supporto di 18.000 punti era stato toccato : i venditori avevano finito le munizioni.
La Cina smentisce le voci, i venditori sono finiti, ora si può soltanto comprare e via con il 2° gap, stavolta positivo. Il mercato sale e strappa al rialzo. Esce dalla melma e ora è legittimo pensare che le prime resistenze a 20.000 vengano presto infrante.
Nota tecnica : Per i più ferrati segnalo che la figura è rafforzata dall’hammer del 25/05 che disegna anche un Island Gap.
In USA l’inversione di medio si sta avendo con la figura tecnica del TESTA SPALLA RIALZISTA, sull’ S&P500.
In basso posto il grafico orario che la mostra nella sua nitidezza direi perfetta. Ieri venerdì si è avuto il classico test sulla neckline . Taget 1.140.
CONCLUSIONI :
I grafici esulano dalla mera diceria o tentativi speculativi, essi raccontano soltanto la verità e descrivono cosa sta realmente accadendo sui mercati. Al momento ciò che mostrano sono delle figure d’inversione statisticamente rilevanti di medio lungo raggio.
Quando le probabilità sono sbilanciate in un verso o nell’altro se ne deve prendere atto. Negli eccessi si trovano le opportunità migliori e quando il semaforo si accende con luce verde di deve premere sull’acceleratore e non sul freno.
Saluti