Altra settimana di passione sui mercati che sono andati tutti a rivedere i minimi di novembre 2008, il tutto nonostante alcuni dati macroeconomici siano stati migliori delle aspettative. Qualcosa dalle ceneri comincia a risorgere eppure le borse “sembrano” ancora ignorare i dati.
Di certo ha contribuito la crisi dei paesi dell’est Europa, che con le materie prime ai minimi si sono visti svalutare le loro monete nei confronti di Dollaro e Euro, facendo temere il peggio e quindi un default a cascata di diversi economie emergenti. Alla fine la Germania con Angela Merkel è intervenuta con adeguate misure di contrasto e per ora la crisi è stata tamponata. Ma le banche esposte in tali aree, alcune Austriache e la nostra Unicredito hanno pagato un dazio pesante in borsa con ribassi a 2 cifre e il nostro listino S&PMIB che contiene un grande peso di bancari e assicurativi ha pagato il dazio maggiore dell’Europa con questa ultima ondata di vendite.
Fin qui direi tutto normale, o meglio, piove sul bagnato. Sembra che ci si sforzi a vedere nero anche quando dovremmo vedere rosa ! Insomma, da quello che leggo e che vedo si fanno un sacco di chiacchiere e pochi fatti e intanto le occasioni rischiamo di fuggire via.
Mi riferisco in particolare al settore bancario e quello dell’auto. Il bancario perché corrono voci, poi smentite, di voler nazionalizzare l’intero settore, rendendo il denaro pubblico anziché privato ?? Mi pare un’ipotesi antieconomica ! Certamente un breve periodo di controllo da parte degli stati nel settore bancario è gradito ma senza esagerare, giusto il tempo di ripulire i bilanci dai titoli tossici .
Il settore auto perché esso rappresenta il più grosso volano di un ‘economia. Infatti per costruire un’auto occorre manodopera, materie prime ecc insomma occorre tutto quello che fa muovere un’economia. Il nostro paese, l’Italia ha recentemente varato un piano d’incentivi per il settore auto che ha fatto tornare il sorriso ai concessionari, tanto che FIAT ha deciso di REVOCARE 8.000 cassa integrazioni grazie agli ordini già ricevuti in questi ultimi 10 giorni. Ricordo che FIAT è passata da 26€ a 3,5€ !!! Ma il sentiment negativo in borsa fa scendere anche le FIAT.
Allora, visto che nessuno pare capirci nulla e il comportamento della borsa sembra contraddire anche il più ferrato degli economisti, andiamo a vedere cosa fanno gli SMART Investors :
SMART INVESTORS: Dalla traduzione letterale SMART vuol dire “elegante, furbo, intelligente”, in pratica gli SMART Investors sono gli i BRAVI investitori, insomma quelli che ci prendono ! I
n questo elenco appaiono nomi illustro come Warren Buffett, gestori di Fondi, traders capaci, istituzionali ecc e pertanto giacché in America le transazioni in borsa sono pubbliche, si è potuto costruire un INDICE (SMI), così da mettere in relazione l’andamento di borsa con il loro atteggiamento e flusso finanziario da e verso di essa . In tal modo possiamo capire come si stanno comportando in questa difficile congiuntura.
Appare evidente a colpo d’occhio che gli SMART comprano quando è basso e vendono quando è alto : una banalità ! Ma loro lo stanno facendo soprattutto ora . E’ da settembre, data di inizio crisi che gli SMART comprano , sempre più. Ogni storno o ribasso loro accumulano, accumulano e riaccumulano ancora .… Poi verrà il tempo che le quotazioni saliranno e loro venderanno ,venderanno e venderanno ancora .
In questo contesto non posso fare a meno di citare i testi del famoso Charles Henry Dow ( da cui prende il nome l’indice Dow Jones) che diceva che il mercato ha 3 fasi … queste :
Sarebbe una sciocchezza dire che siamo tra la frustrazione e l’accumulazione ???
LA BANCA D’INGHILTERRA (BOE) HA CHIESTO UFFICIALMENTE DI STAMPARE MONETA !!! :
Era ora !!! Prima o poi sarebbe successo. Alternative, a questo punto non ce ne erano. I governi si devono indebitare stampando moneta, chiudere i buchi creati dai debiti inesigibili o titoli tossici, pulire il sistema e via così. Il tutto condito da una botta dell’inflazione, ma come già spiegato nella mia mail precedente sarà di tipo “buono”.
“Se tu stampi moneta e compri debito, risolvi il problema per adesso, e man mano che le banche centrali seguono l’esempio della Banca di Inghilterra e stampano moneta ,finalmente per eliminare questo debito tossico e per sostenere la spesa pubblica, avrai la madre di tutti i rimbalzi. Bisogna che la FED si decida a farlo, attendiamo con ansia il momento, ma gli americani hanno sempre seguito gli inglesi.” (dal wallstreetitalia)
MI E’ SUCCESSA UN COSA SORPRENDENTE …..
Vi voglio raccontare un accadimento che mi ha rafforzato le mie convinzioni e nel contempo mi fa riflettere molto .
Ieri mattina, Venerdì 20 Febbraio, sono stato a trovare la Sig.ra Maria, signora di una certa età e cliente di una nota Banca Italiana
Ella veniva da una forte perdita di borsa cagionata un po’ dal suo borsino bancario che gli consigliò di comprare i titoli della New economy e un po’ per la sua alta emotività che la indusse a vendere tutto nel momento sbagliato. Tanto che mi disse : “ Non voglio avere mai più 1 sola azione nel portafoglio” .
Così dal 2001 ad oggi la Sig.ra Maria ha sempre e soltanto avuto fondi Monetari e Obbligazionari.
Negli anni scorsi, il suo Promotore Finanziario, ha tentato in varie riprese di proporgli l’azionario ma Lei ha sempre rifiutato .
Vi ho descritto tutto ciò perché ora viene il bello . Venerdì, la Sig.ra Maria mi dice :
- “ Ho deciso di comprare 10.000€ di Azioni !”
- Io, stupito più che mai, sono riuscito soltanto a dire : “ Ma come ??? e Perché ?? “
- Lei :” Mi devo prendere una rivincita …. Secondo me le azioni sono scese troppo e comprare ora mi sembra un buon affare !!! “
Non potevo credere alle mie orecchie !! Sinceramente non avrei mai immaginato che proprio la Sig.ra Maria ,e soprattutto oggi, facesse un gesto così …. folle !?
Ora mi domando :
- La Sig.ra Maria è improvvisamente diventata una SMART INVESTOR ?
- Come fa la Sig.ra Maria a sapere, senza internet, senza competenze specifiche, nessun grafico ecc che questo potrebbe essere un momento buono per comprare ??
- E’ una sensitiva o ha la palla di vetro ??
- O forse, più semplicemente sta usando il buonsenso e il suo naso ?
CONCLUSIONI :
Nessuno ha il potere di comandare il mercato ma certamente tutti noi abbiamo la facoltà di decidere. La Sig.ra Maria ha deciso, e per conto suo, senza l’aiuto di nessuno ….
Come dicevo nella mail precedente ho l’impressione che il mercato sia vicino ad una svolta . I dati mi sono di conforto, i grafici invece no, tranne un bel doppio minimo dell’America ieri sera come test sui minimi di Novembre.
Scopro anche questo altarino : seguo molto gli SMART INVESTORS e quindi la valutazione non può non essere ancora una volta STRONG BUY !
Oggi Vi saluto con una domanda : tra qualche tempo chi avrà avuto ragione, chi ha venduto o la Sig.ra Maria ??
Cordialità
